8-800-200-60-59
Онлайн чат

Фундаментальный анализ акций.

11 ноября 2014

О том, что такое фундаментальный анализ в общих чертах знают многие. В двух словах: следим за макроэкономическими показателями в экономическом календаре, слушаем выступления важных лиц и просматриваем отчёты компаний. Но ведь это далеко не всё.

Для того чтобы сделать полноценный фундаментальный анализ фондового рынка, который, сложнее чем фундаментальный анализ валютного рынка, необходимо провести трёхуровневый анализ: макроуровень, мезоуровень и микроуровень. Только после этого, вы можете рассчитывать на то, чтобы действительно получить прибыль.

фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ фондового рынка применяется для анализа экономических и политических факторов экономики разных стран, а так же для изучения финансово-экономического состояния компаний.

Макроуровень – анализ фондового рынка с помощью макроэкономических показателей. Благодаря этой части фундаментального анализа, трейдер – инвестор определяет общее состояние экономики различных стран.

Ни для кого не секрет, что политические и экономические составляющие стран, сильно влияют на фондовый рынок, поэтому необходимо следить за самыми важными показателями:

– Основная процентная ставка (базовая, учётная процентная ставка страны) – рынок серьёзно реагирует на её изменения во всех финансовых сферах. При повышении процентной ставки стоимость акций снижается (на валютном рынке напротив стоимость национальной валюты растёт), а при её понижении соответственно наоборот, приводит к повышению стоимости акций и снижению национальной валюты;

– Рынок занятости – чем лучше ситуация с безработицей и на рынке труда в целом, тем лучше себя чувствует фондовый рынок труда;

– Показатели потребительского спроса – чем потребительский спрос выше, тем больше прибыль компаний и соответственно тем дороже её акции и наоборот. Определяется по Personal income, Consumer confidence, Personal spending и Retail sales;

– Объём ВВП и ВНП – так же как и потребительский спрос, рост показателей этого индикатора указывает на увеличение объёмов производства различных компаний, что влияет на активность фондового рынка;

– Индексы деловой активности – чем выше показатель, тем лучше ситуация на фондовом рынке;

– Политические факторы – учитывает такие факторы как: политическая стабильность, возможность национализации и так далее.

Мезоуровень – поиск и выявление с последующим анализом перспективных структур экономики.

Для этой части фундаментального анализа используют фондовые индексы. В основном это:

– промышленный индекс Доу Джонса (DJIA);

– транспортный индекс Доу Джонса (DJTA);

– энергетический индекс Доу Джонса (DJUA).

Данные индексы нагляднее всего показывают состояние той или иной отрасли промышленности в США, но естественно кроме них используются и другие индексы, точно так же как и индексы других стран с развитой промышленностью.

Микроуровень – подробный анализ отдельно взятой компании.

После того как вы выбрали перспективную страну, в которой выбрали перспективную отрасль, вам необходимо выбрать перспективные компании в этой отрасли. То есть вам необходимо:

– выбрать компании, акции которых могут принести наибольшую прибыль;

– выявить недооценённые компании, где внутренняя стоимость акций выше рыночных цен.

Для этого вам необходимо провести углублённое изучение данных о текущем состоянии компании, её перспективах, бухгалтерских отчётах, публикуемых материалов о прибыли и убытках, а так же о дальнейших прогнозах на прибыль или убыток самой компании. При этом, не забывая учитывать макроэкономические показатели.

Выбор перспективной компании. Здесь необходимо разделить все компании из выбранной вами перспективной отрасли на «фундаментально слабые» и «фундаментально сильные». К сожалению стандартного набора критериев для этого не существует – каждый трейдер составляет свой список параметров, по которым он сразу может определить сильная или слабая компания.

Но есть одно неотъемлемое правило – вы должны разбираться в принципах работы анализируемых компаний. Потому что если вы не разбираетесь в том, как работает компания, тогда как вы сможете понять – будет ли она прибыльной в дальнейшем?

Определение внутренней стоимости акций. Для этого используют два метода: сравнение стоимости акций со стоимостью аналогичных компаний и метод дисконтирования денежных потоков.

Если с методом сравнения всё понятно, то о методе дисконтирования скажем пару слов. Дисконтирование – это расчёт стоимости компании по тому, какую прибыль она будет приносить в перспективе. Таким образом, инвесторы определяют какую прибыль, будут получать владельцы компании в течение рассматриваемого периода.

Это основные пункты фундаментального анализа для фондового рынка, по которым вы можете определить действительно хорошие акции и успешно торговать ими с помощью бинарных опционов в компании 60 Seconds.

Кто-то сейчас может сказать, что всё вышеперечисленное – это для долгосрочных инвесторов с торговлей минимум от одного года и к внутридневной (самый популярный тип торговли в бинарных опционах) или даже среднесрочной торговле не имеет ни какого отношения, но это совершенно не так.

Фундаментальный анализ фондового рынка даёт трейдеру понимание, почему цены на активы двигаются. Соответственно, он может своевременно отреагировать на какое либо событие, даже открыв сделку всего на полчаса и получить хорошую прибыль. Например, цены растут или падают в связи с выходом важной новости. Само по себе это не новость, но именно фундаментальный анализ позволяет выявить интересную закономерность: на фондовом рынке в основном о сильных компания выходят хорошие новости, а о слабых компаниях выходят плохие новости. Используя данную закономерность, трейдер может избежать покупки слабых акций и не открывать сделки на падение цены фундаментально сильной компании или наоборот, открыть сделку на понижение цены слабой компании.

В этой статье мы постарались изложить лишь самое основное, что необходимо знать трейдеру бинарных опционов для успешной торговли акциями. Но на самом деле фундаментальный анализ значительно обширнее и интереснее. Мы не осветили в данной статье такие важные моменты как: рекомендации рейтинговых агентств и аналитиков, воздействие на компании регулирующих организаций, государственные заказы, обратный выкуп дополнительных акций на фондовый рынок и многие другие факторы на которые обращает внимание инвестор и трейдер.

Кроме этого вы можете выбирать не только самые перспективные компании по данной схеме, но и наоборот недооценённые компании, которые могут выстрелить и дать очень серьёзную прибыль. Так же наоборот, вы можете искать переоценённые компании, на продаже акций которых вы можете очень хорошо заработать.

Безусловно, фундаментальный анализ сложная наука и по нему написаны десятки книг и ведутся специализированные форумы, с которыми мы рекомендуем вам непременно ознакомиться, если вы хотите получать прибыль в долгосрочной перспективе. Но без этого невозможно стать настоящим трейдером.

Удачных Вам сделок!



Поделиться в соц. сетях: